Rynki akcji są wysoko, stopy są niskie, alternatywy dla akcji są nieliczne. Z drugiej strony mamy rosnącą inflację, która historycznie nie była najlepsza dla akcji i obligacji w długim okresie.
Moglibyśmy wybrać kryptowaluty, ale są one znacznie bardziej zmienne. Jest złoto itp. które jest świetnym zabezpieczeniem przed inflacją, ale nadal nie jest pozbawione ryzyka i zmienności. Każde aktywo niesie ze sobą indywidualne ryzyko. To właśnie tutaj alokacja aktywów staje się ponownie ważna.
Alokacja aktywów to sposób, w jaki dywersyfikujemy nasz portfel wśród różnych klas aktywów. Zaletą inwestowania w wiele aktywów jest możliwość dywersyfikacji ryzyka na wielu frontach. Pamiętaj, że różne aktywa mają różne tendencje i reakcje na pewne sytuacje.
Jeśli bardzo to uprościmy, możemy liczyć na to, że gdy jedna klasa aktywów "zigs", druga "zags". A takie zygzakowanie pomiędzy różnymi klasami aktywów zmniejsza ogólną zmienność portfela.
Alokacja aktywów jest przede wszystkim strategiczna. Strategiczna alokacja aktywów odnosi się do procesu alokacji kapitału pomiędzy różne klasy aktywów z bardzo długoterminową perspektywą.
Z kolei taktyczna alokacja aktywów to proces rotacji klas aktywów w krótszym okresie czasu, być może w odpowiedzi na określoną sytuację rynkową.
Na przykład, podczas określania strategicznej alokacji aktywów, można ustalić, że akcje stanowią minimum 25% i maksimum 65%. W przypadku obligacji może on wynosić maksymalnie 70%, ale aby nie podejmować zbyt dużego ryzyka, nigdy nie może spaść poniżej 30%. W pewnych sytuacjach można również zdecydować się na inwestycję w złoto, ale nigdy nie powinno to być więcej niż 10%.
Na podstawie tych zasad możesz określić swoją strategię. Można ustawić większy poziom szczegółowości, nawet minimalny udział akcji globalnych i/lub z rynków wschodzących itp.
Następnie przychodzi czas na taktyczną alokację aktywów. W ramach ogólnej strategii można taktycznie zmieniać skład alokacji aktywów w zależności od sytuacji rynkowej.
Dlatego w pewnych momentach można skupić swoją alokację akcji na technologii i małych spółkach. W innym czasie można skupić się na Europie, a nie na obu Amerykach. Możesz kupić obligacje korporacyjne zamiast obligacji rządowych, obligacje krótkoterminowe zamiast długoterminowych itd.
Oczywiście część strategiczna powinna mieć jeszcze dość silne wsparcie. Ma to na celu uniknięcie ciągłych zmian, które doprowadziłyby do tego, że Twój portfel byłby prowadzony prawie jak operacja handlowa.
Innym sposobem byłoby określenie bardzo szczegółowej strategicznej alokacji aktywów dla dużej części portfela, na przykład 70-80% całości. Następnie pozostałe 20-30% przeznacz na część taktyczną.
W każdym razie metodologie te pomagają mieć z jednej strony kamienie węgielne, zasady, a z drugiej pewną elastyczność w reagowaniu na nieprzewidziane sytuacje.
Jedynym sposobem na poradzenie sobie z sytuacją zwiększonej niepewności, w której się dziś znajdujemy, jest próba maksymalnego ograniczenia ryzyka poprzez odpowiednią alokację aktywów.
Nie mogę podać taktycznej alokacji aktywów, która ma zastosowanie do wszystkich. Mogę jednak przedstawić kilka uwag.
Nie ma wątpliwości, że mamy do czynienia z rosnącą inflacją i rosnącymi stopami procentowymi. Tak więc po stronie obligacji, obligacje inflacyjne mogą być mniej ryzykowne niż obligacje 10-15 letnie.
Odrobina złota nie powinna zaszkodzić, gdyż jest to zazwyczaj dobre zabezpieczenie przed inflacją.
Jeśli chodzi o akcje, to wzrosły one znacząco. Dlatego osobom starszym lub o małym apetycie na ryzyko nie zaleca się zbyt dużej ekspozycji na akcje. A w przypadku tego komponentu część technologiczna, która ma duży rozmach, powinna być zrównana z bardziej tradycyjnymi sektorami. Albo listy z większą reprezentacją tych sektorów, np. europejskie.
Przejście z akcji wzrostowych, które w ostatnich latach rosły bardziej, na akcje wartościowe również nie byłoby złym pomysłem.
Wreszcie, nigdy nie należy lekceważyć znaczenia płynności finansowej. To prawda, że "gotówka" jest osłabiona przez inflację, ale odrobina płynności zawsze pomaga. Płynność stanowi rodzaj "opcji kupna" z zerowym kosztem na zakup akcji i obligacji w przyszłości. Gdyby ich ceny nieco spadły, można by je kupić taniej.
To są tylko wytyczne. Każda osoba musi jednak ukształtować własną taktyczną i dynamiczną alokację aktywów w zależności od swojego profilu ryzyka i wieku.
Srebro, ten piękny metal o charakterystycznym połysku, od zawsze fascynował ludzkość. Ale srebro to nie tylko dekoracja, jest ono również cenione ze względu na swoje unikalne właściwości i szerokie zastosowanie w przemyśle. Obecnie srebro jest również jedną z możliwych okazji inwestycyjnych. Ale czy warto inwestować w srebro?
W dzisiejszych czasach pożyczka pozabankowa staje się coraz bardziej atrakcyjnym sposobem finansowania dla wielu osób. Nie jest to tradycyjna forma finansowania udzielana przez bank, ale forma pożyczki udzielanej przez instytucje pozabankowe. Instytucje te mogą obejmować zarówno firmy specjalizujące się w mikropożyczkach, jak i firmy udzielające...
W tym artykule skupimy się na tym, co zrobić w przypadku utraty karty kredytowej. Przedstawimy praktyczne kroki, które można podjąć, aby zminimalizować szkody i zabezpieczyć swoje finanse.
Telegram to aplikacja do przesyłania wiadomości, która koncentruje się głównie na przesyłaniu wiadomości i komunikacji. Chociaż nie jest on przeznaczony głównie do generowania dochodów, wiele osób znalazło kreatywne sposoby na zarabianie pieniędzy za jego pośrednictwem. Poniżej znajduje się 8 sposobów wykorzystania Telegram do generowania dochodu.
Vinted to internetowa platforma umożliwiająca sprzedaż, kupno i wymianę ubrań, butów i akcesoriów. Jeśli chcesz zarabiać na Vinted, oto 10 kroków, które mogą Ci pomóc.
Istnieje kilka sposobów na zaoszczędzenie pieniędzy na jedzeniu. Ważne jest, aby nie narażać swojego zdrowia i potrzeb żywieniowych. Oto 10 wskazówek, jak oszczędzać na jedzeniu.
