Proč investujeme raději do nemovitostí než do kapitálových trhů

27.12.2022

Pokud máte peníze stranou a chcete je investovat, jako první vás pravděpodobně napadne nákup nemovitosti. Pro nás Čechy je to velmi logická a rozumná investice, protože nemovitost je něco hmatatelného, co můžeme vidět a čeho se můžeme dotknout. "Můj domov je můj hrad" je rčení, které je zakořeněné v naší národní mentalitě.

Investice do nemovitostí
Investice do nemovitostí

I přes jiné alternativy, jako je nový vklad, pojištění, investice do podílového fondu nebo na burze, se většina lidí obrací k nemovitostem. Obvykle si nejprve zajistí vlastní bydlení a poté investují do domu, který chtějí pronajímat. Další možností je prodat nemovitost a koupit novou s vyšším očekávaným výnosem.

Výhody a nevýhody investic do nemovitostí

Dá se říci, že nemovitosti přinášejí dvojí užitek - jednou z běžného příjmu a podruhé z kapitálových výnosů. Současný výnos je poměr mezi čistými platbami nájemného za jeden rok a tržní cenou nemovitosti v daném okamžiku.

Nájemné je pravidelný a předvídatelný zdroj peněz, na který se mnoho lidí spoléhá jako na doplňkový příjem. Díky této charakteristice je do jisté míry srovnatelný s kupónovým výnosem dluhopisů. Pro výpočet čistého příjmu musíte od plateb, které dostáváte od nájemníků, odečíst provozní náklady na údržbu nemovitosti. Provozní náklady zahrnují drobné opravy a nákupy domu, daně, poplatky, pojištění, ušlý zisk z důvodu absence nájemníka atd.

Kapitálový zisk je rozdíl mezi částkou, kterou byste za nemovitost získali, kdybyste ji prodali, a částkou, kterou jste za ni zaplatili. A protože ceny nemovitostí mohou kolísat, stagnovat nebo dokonce klesat, jak jsme toho svědky v době psaní tohoto článku, je kapitálový zisk velmi podobný chování akcií na akciovém trhu. To je také považováno za rizikovější složku investic do nemovitostí.

Další velkou výhodou je, že někdy můžete ovlivnit i hodnotu domu, například rekonstrukcí a vybavením. Nájemné slouží také jako pojistka proti inflaci, která by měla být indexována v jeho hodnotě. Historie zná mnoho případů, kdy se úspory lidí během jediné noci změnily z tisíců na haléře v důsledku inflace, krachů bank a narušení bezpečnosti.

Hlavní nevýhodou tohoto typu investice je nízká likvidita nemovitostí. Pokud nutně potřebujete peníze, není možné nemovitost rychle prodat. Kromě toho je téměř nemožné prodat nemovitost krátce po koupi a dosáhnout zisku. Na rozdíl například od balíku akcií nemůžete dům prodávat po částech.

Přes všechny tyto nepříjemnosti zůstávají nemovitosti v České republice oblíbenou investicí. Pokud chcete investovat své úspory do něčeho stabilního a bezpečného, nemovitosti jsou tradičně bezpečnější alternativou než například akciový trh. Zda bude úspěšný, se však může ukázat až po letech, proto buďte trpěliví.

Kapitálové trhy - riziko a výnos

Kapitálový trh je trh s finančními cennými papíry, který se dělí na trh s akciemi a trh s dluhopisy. Na tomto trhu se setkávají společnosti, které potřebují financování, s dalšími jednotlivci a společnostmi, které mají zájem investovat svůj kapitál do vytváření ekonomické hodnoty.

Investování do cenných papírů se ukázalo jako výnosné, ale kromě zisku je velmi důležité, aby si každý investor rozmyslel, jaké riziko je ochoten podstoupit a jaké si může dovolit. Pravidlem č. 1 v investování je právě skutečnost, že riziko je přímo úměrné výnosu.

Pokud chcete vyšší výnos, musíte podstoupit vyšší riziko. Všechny typy investic s sebou nesou určitá rizika. Jedním z největších rizik je riziko likvidity. Riziko likvidity je nemožnost prodat aktivum za cenu blízkou jeho reálné hodnotě. Nejvýrazněji se projevuje na málo rozvinutých trzích, kde je málo aktivních účastníků.

Představte si, že nemůžete prodat své akcie, protože obchodování je příliš slabé. Toto riziko byste neměli podstupovat, protože váš kapitál může být uzamčen v aktivu, kterého se nebudete moci zbavit. Tomuto riziku se můžete vyhnout tím, že se jednoduše nedostanete do pozic, ze kterých se nemůžete dostat.

Dalším velkým úskalím je tržní riziko. Skládá se z několika dalších typů rizika, ale obecně je definováno možností, že budete realizovat ztráty v důsledku nepříznivých změn cen daných aktiv. Na rozdíl od rizika likvidity je však mnohem obtížnější se tržnímu riziku vyhnout a nelze ho zcela eliminovat. Pro individuální investory s malými portfolii je téměř nemožné vyhnout se tržnímu riziku.

A zatímco tržní riziko ovlivňuje trh jako celek, jedinečné riziko je vlastní každé jednotlivé společnosti. Spočívá v možnosti, že společnost může mít potíže z důvodů, které trh nemůže ovlivnit. Nejjednodušším způsobem, jak se tomuto riziku vyhnout, je staré pravidlo diverzifikace - nevkládat všechna vejce do jednoho košíku. Rozložení kapitálu do několika různých tříd aktiv nebo společností snižuje možnost vážné ztráty v důsledku poklesu jedné společnosti.

Ve srovnání s americkými společnostmi jsou společnosti v Evropské unii více závislé na bankovních úvěrech. Snahy umožnit společnostem získat více finančních prostředků prostřednictvím kapitálových trhů jsou koordinovány v rámci iniciativy Unie kapitálových trhů. Burza cenných papírů Praha je regulovaným trhem finančních nástrojů a spolu s RM-SYSTÉMem jsou v současné době jedinými burzami působícími v České republice.

A přestože investice do akcií, dluhopisů a ETF (burzovně obchodovaných fondů) mohou být velmi výnosné, ve většině případů nejsou preferovaným způsobem investování v zemi. Lidé, kteří nemají v této oblasti zkušenosti, se zaměřují především na nemovitosti - nízkorizikovou investici, která se časem pomalu, ale jistě vrátí.

Nejnovější články

Přečtěte si jako první, co je nového


Siřičitany se přidávají do potravin jako konzervační a antimikrobiální látky. Jaký je jejich dopad na zdraví? Existuje bezpečná dávka? Evropský úřad pro bezpečnost potravin se snaží tuto otázku objasnit.

Pokud se chystáte na pracovní pohovor, je důležité se dobře připravit, abyste pro potenciálního zaměstnavatele vypadali zodpovědně a zajímavě. Zde je několik kroků, které můžete podniknout, abyste se na pohovor připravili:

Elektřina je dnes samozřejmostí, o které mnoho lidí téměř nepřemýšlí. Používáme ji doma, v práci i ve škole. Společnost, alespoň v průmyslovém světě, je založena výhradně na systémech, které ke svému fungování potřebují elektřinu. Průmysl a další podniky potřebují stálý přístup k elektřině. Mnozí z nás jsou neustále připojeni k internetu...