Co je pákový efekt při obchodování na Forexu

12.06.2021

Pákový efekt je systém pro zesílení úsilí. Z finančního hlediska je pákový efekt mechanismus, který posiluje investiční kapacitu obchodníka. 

Při nákupu i prodeji umožňuje pákový efekt větší obchody, které mohou přesáhnout objem peněz vázaných na obchodním účtu. V tomto článku jsme použili příklad finanční měny USD. 

Pákový efekt
Pákový efekt

Forexoví makléři půjčují peníze obchodníkům, aby mohli zvýšit své investice na devizovém trhu. Pákový efekt je v podstatě půjčení peněz od makléře za účelem zvýšení návratnosti investice. Znamená to však také, že obchodník zvyšuje riziko ztráty dalších peněz.

Pákový efekt je částečně zodpovědný za popularitu forexového obchodování, protože obchodníci si mohou snadno zvolit, jaké riziko chtějí podstoupit s malým kapitálem.

Forexoví brokeři si mohou dovolit nabízet pákový efekt, protože ztráty jsou omezeny zůstatkem obchodníka (penězi, které vložil při otevření účtu). Aby makléři zabránili deficitům na obchodních účtech, uzavírají pozice obchodníka, pokud marže na jeho účtu již nemůže pokrýt ztráty. Tomu se říká margin call nebo stop out.

Při obchodování na devizovém trhu je tedy možné díky pákovému efektu investovat více, než je počáteční vklad, ale ztráty nesmí přesáhnout zůstatek na účtu.

Jak funguje forexová páka?

Výše peněz investovaných do pozice je určena velikostí partie. Standardní velikost lotu je obvykle 100 000 jednotek základní měny (levé měny, například 100 000 EUR pro pozici EUR/USD). Nákup lotu EUR/USD za 1,2500 je tedy ekvivalentní nákupu 100 000 eur, které mají hodnotu 125 000 USD (100 000 * 1,2500). Je také možné koupit zlomkové loty, například 0,10 lotu = 10 000 jednotek.

Změna ceny měnového páru se vyjadřuje v "pipech", přičemž změna o jeden pip se rovná 0,0001. V našem příkladu nákupu lotu EUR/USD je každá změna pipu 10 USD nebo ekvivalent v eurech pro účet se zůstatkem v eurech (0,0001 x 100 000 = 10 USD). Pokud se obchod pohne o deset pipů, obchodník získá nebo ztratí 100 USD v závislosti na směru trhu.

Investované částky se mohou zdát jednotlivým obchodníkům obrovské, ale pákový efekt tento problém řeší. Pro využití pákového efektu musí mít obchodník určitou výši kapitálu, což je marže, a tato minimální částka se u jednotlivých brokerů liší.

Při pákovém poměru 100:1 stačí mít marži 1000 €, abyste mohli zaujmout pozici 100 000 €, při pákovém poměru 500:1 stačí marže 200 €. Všimněte si, že někteří brokeři nabízejí pákový efekt vyšší než 500:1, ale většina profesionálních obchodníků nepoužívá pákový efekt vyšší než 10:1, protože výrazně zvyšuje riziko ztráty, zejména pokud máte malý účet, který nemůže unést skryté ztráty.

Nebezpečí pákového efektu

Častou chybou začínajících forexových obchodníků je používání pákového efektu bez zvážení rizika ve vztahu k množství peněz, které mají k dispozici na svém obchodním účtu. Pákový efekt může velmi rychle zničit obchodní účet, pokud není řádně kontrolován.

Pokud má například obchodník obchodní účet v hodnotě 1 000 USD a používá pákový efekt 100:1, má každý pohyb pipu hodnotu 10 USD. Pokud je jeho stop nastaven na deset pipů od vstupního bodu a je zasažen, obchodník ztratí 100 dolarů nebo 10 % svého obchodního účtu. Rozumný obchodník obvykle neriskuje více než 3 % svého účtu na pozici, pokud dodržuje přísná pravidla řízení peněz.

Omezení nebezpečí při správě peněz

Při správném uplatňování pravidel řízení rizik není výše pákového efektu důležitá.

Riziko obchodníků se odvíjí od procenta celkového zůstatku na účtu. Jinými slovy, riziko každého obchodu je stejné bez ohledu na pákový efekt.

Obchodník s obchodním účtem 1 000 USD a stop lossem 10 pipů může použít pákový efekt 10:1 s pozicí 0,10 lotu, takže každý pip má hodnotu 1 USD a riziko podstupované na jeden obchod je 10 USD, tedy pouhé 1 % účtu.

Riziko by se mělo vypočítat na základě zůstatku na účtu, velikosti pozice a úrovně stop loss.

Limity pákového efektu v Evropě

Od 1. srpna 2018 přijal ESMA intervenční opatření pro produkty podle článku 40 nařízení MiFIR. V důsledku toho je nyní pákový efekt pro retailové obchodníky v Evropě omezen.

  • 30:1 pro hlavní měnové páry ;
  • 20:1 pro jiné než hlavní měnové páry, zlato a hlavní indexy;
  • 10:1 pro nezlaté a jiné než hlavní akciové indexy;
  • 5:1 pro jednotlivé akcie a další benchmarky;
  • 2:1 pro kryptoměny.

Dopad pákového efektu na náklady na obchodování

Forexoví makléři vydělávají na spreadech nebo provizích z objemu obchodů. Finanční páka zvyšuje příjmy makléřů, protože obchodníci, kteří používají vysokou finanční páku, zvyšují svůj objem obchodů (a riziko ztráty).

Pokud si například obchodník otevře účet s 1 000 USD a rozhodne se koupit 1 standardní lot EUR/USD se spreadem 2 pipy, použije pákový efekt 100:1 a každý pip má hodnotu 10 USD. Náklady na obchod tedy činí 20 USD (2 pipový spread), což jsou již 2 % z účtu. Tato úroveň je neudržitelná a je jedním z důvodů, proč obchodníci, kteří využívají pákový efekt, aniž by zvážili riziko podstupované v procentech svého kapitálu, mají tendenci o svůj kapitál rychle přijít.

Kompetentní obchodník, který dodržuje pravidla řízení rizika (např. ne více než 3 % na každý obchod), používá pákový efekt maximálně 10:1, kde každý pip má hodnotu 1 USD. V tomto případě jsou náklady na každý obchod 2 dolary nebo 0,20 % účtu. Pak může správně nastavit stop loss tak, aby nepřekročil 3% riziko.

Klíčové body k zapamatování

  • Pákový efekt je půjčování peněz od makléře za účelem maximalizace zisku.
  • Velikost forexových obchodů se určuje podle lotů.
  • Standardní velikost lotu je 100 000 jednotek základní měny. Pro pozici jednoho lotu EUR/USD znamená každý pip změny ztrátu nebo zisk 10 USD.
  • Pro využití pákového efektu vyžadují forexoví brokeři minimální vklad, který se nazývá marže.
  • Pákový efekt se u jednotlivých brokerů liší, pákový efekt 100:1 umožňuje otevřít pozici se standardním lotem již za 1000 USD.
  • Pákový efekt výrazně zvyšuje riziko ztráty, pokud obchodník nepoužívá pravidla pro správu peněz.

Nejnovější články z finančních zpráv

Přečtěte si, co je nového

Rychlé platby jsou stále oblíbenější. Naprostá většina z nás si uvědomuje, že jsme na internetu vystaveni různým nebezpečím. Samotné znalosti však často k obezřetnosti nestačí. A naše neopatrnost z nás dělá snadný cíl.

Přestože peníze samy o sobě nás šťastnými nečiní, jsou pro šťastný život nezbytné. Nedostatek peněz je o to palčivější, že na nich závisí náš blahobyt, možnost věnovat se svým vášním nebo rozvíjet svou profesní kvalifikaci. Co máme dělat, když nám náhle dojdou peníze?

Půjčování peněz na internetu je jednoduchý a moderní způsob jak ušetřit množství času. Náš trh se začíná obracet a za pár let už může online půjčování několikanásobně překonat to klasické.

Přečerpání na účtu se neposkytuje automaticky, musíte o něj požádat. Abyste ji získali, musíte splnit několik podmínek. Smlouva o úvěru se obvykle uzavírá na jeden rok a automaticky se pak obnovuje.

Další zvýšení minimální mzdy se očekává v roce 2022, ale zatím neexistuje dohoda o tom, o kolik se minimální mzda zvýší.